O que significam opções de ações não

Esta coluna, em um formato ligeiramente diferente, apareceu originalmente no Jornal San Francisco Examiner, 17 de janeiro de 1999 Copyright 1999 Robert L. Sommers, todos os direitos reservados. Primeiro a uma série de duas partes A Stock Option Caminho para Riches Esta é uma história sobre Joe Cobal que decidiu trabalhar para um Silicon Valley start-up (quotStart-Up) em 70 dos seus ganhos anteriores. Mas ele também recebeu a recompensa premiada: Para cada ano (período de 12 meses), ele trabalhava, Joe receberia uma opção para comprar 50.000 ações da Start-Up, em um centavo (.01) por ação. Cada opção expiraria 10 anos depois. O valor atual da ação da empresa era de dez centavos (.10) por ação, mas não era negociado publicamente. As opções não tinham outras restrições. Joe trabalhou por três anos e recebeu suas opções de ações em 31 de dezembro de cada ano. Em 2 de janeiro de 1997, a Public, uma empresa de capital aberto, comprou o Start-Up, pagando 20,00 por ação. Responda às seguintes perguntas: Se Joe exercer as suas opções com prudência, ao receber a sua venda de acções, Joe receberá: (a) 50,000 (b) 150,000 (c) 3,000,000 O preço que Joe pagará para exercer as suas opções é: (a) 5.000 (b) 15.000 ou (c) 1.500 Se você escolheu (c) para ambas as respostas, você entende por que, especialmente no Vale do Silício, as opções de ações são o equivalente a 90 da corrida do ouro da Califórnia. Opções de compra de ações em geral Uma opção de compra de ações é, basicamente, o direito de comprar um número fixo de ações por um preço de compra fixo (o preço quotstrikequot) durante um período específico, ou seja, o direito de Joes de comprar 50.000 ações ordinárias Em 0,01 ação até 31 de dezembro de 2005. Opções de ações relacionadas ao emprego Nos últimos anos, as opções de ações tiveram êxito como incentivo por parte de uma empresa a empregados e contratados independentes. Porque as opções têm o valor, a recepção de uma opção em um contexto do emprego levanta questões do imposto de renda. As opções de compra de ações são divididas em quotstatutoryquot opções de ações que cumprem as disposições do Internal Revenue Code 421 a 424 e todas as outras (quotnonstatutoryquot). Opções de ações não-estatutárias Um empregado que recebe uma opção de compra de ações não-estatutária pode ser tributado na maioria dos casos em qualquer dos seguintes momentos: (1) quando a opção é recebida (2) quando ele exerce a opção ou (3) quando as restrições ) Na alienação da ação (adquirida pela opção). Os empregados ou contratados independentes que recebem opções de compra de ações não-estatutárias são tributados no momento do recebimento, se a opção tiver um valor justo de mercado prontamente averiguável (FMV). Esta regra geralmente se aplica ao estoque negociado publicamente. Em quase todas as outras situações, no entanto, o empregado é tributado quando a opção é exercida. Em ambos os casos, o rendimento é o valor de mercado da ação menos o preço de exercício. Em contraste, os funcionários que recebem uma opção estatutária de ações não são tributados até que eles vendam as ações. A maioria das empresas exige que os funcionários trabalham por um período necessário ou cumprir determinados objetivos de desempenho antes que eles são elegíveis para opções de ações. Uma vez que esses requisitos são satisfeitos, as opções tornam-se quotvested, quot, independentemente de ou não ele escolhe exercer quaisquer opções. Por exemplo, se o estoque de Start-Ups tivesse um FMV prontamente averiguável de .10 por ação, Joe teria recebido 4.500 em compensação desde que ele se tornou investido após o recebimento das opções (5.000 FMV para ações de Start-Ups, menos o preço de exercício de 500 4,500). Start-Up leva uma dedução de 4.500 para quotcompensationquot pago a Joe quando ele recebe a renda. IRC Sec. 83 (b) Eleição De acordo com IRC Sec. 83 (b), Joe pode eleger tributação imediata sobre a opção, em vez de esperar até que quaisquer restrições colocadas sobre a opção tenham caducado. Um segundo. (B) a eleição assegura que qualquer valorização futura das ações não é tributada como remuneração eo período de detenção começa para o cálculo de mais-valias de longo prazo. Oportunidades de planejamento tributário Uma vez que Joe se tornou investido, ele deve considerar imediatamente exercer a opção de adquirir o estoque real, uma vez que qualquer valorização será qualificado para o tratamento de ganhos de capital de longo prazo, até um imposto federal máximo de 20, desde que ele detém pelo menos 12 meses. Se, no entanto, Joe exerceu suas opções, então imediatamente vendeu o estoque, hed ser sujeito ao tratamento de renda ordinária e poderia ser tributado tão alto quanto 39,6 federal. A lição: Verifique se o seu plano de opções de ações é nonstatutory (leia seu plano de opção de ações) se for, considere exercer a opção quando você deve ter o ganho como renda. Esta decisão depende do custo do exercício da opção e se você antecipar a venda de suas ações, uma vez que você se qualificar para ganhos de capital a longo prazo. Próxima coluna: Opções estatutárias de ações NOTA: As informações contidas neste site são apenas para fins educacionais e não se destinam a nenhuma pessoa ou circunstância em particular. Um profissional de imposto competente deve sempre ser consultado antes de utilizar qualquer uma das informações contidas neste site. Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você recebe a opção, quando você exerce a opção, ou Quando você descartar a opção ou estoque recebido quando você exercer a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações: As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opções de ações de incentivo (ISO) são opções de ações estatutárias. Opções de ações que são concedidas nem sob um plano de compra de ações de funcionários nem um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a publicação 525. Rendimento tributável e não tributável. Para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária. Opções estatutárias de ações Se o seu empregador conceder a você uma opção estatutária de ações, geralmente não inclui nenhum valor em sua receita bruta quando recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte o Form 6251 Instruções (PDF). Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que comprou ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não cumprir requisitos especiais período de detenção, você terá que tratar a renda da venda como renda ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na alienação de ações. Consulte a publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como as regras para quando a renda é relatada e como a renda é relatada para fins de imposto de renda. Incentive Stock Option - Após o exercício de um ISO, você deve receber de seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo sob a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar a quantia correta de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatada em seu retorno. Plano de Compra de Ações para Empregados - Após a primeira transferência ou venda de ações adquiridas por meio do exercício de uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para funcionários, deverá receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Seção 423 (c). Este formulário irá relatar datas importantes e valores necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a ser relatado em seu retorno. Opções de ações não-estatutárias Se o seu empregador lhe conceder uma opção de compra de ações não estatutárias, o montante de receita a incluir e o tempo necessário para incluí-lo depende se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor Justo de Mercado Prontamente Determinado - Se uma opção é ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor justo de mercado da opção. Consulte a publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode prontamente determinar o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o lucro de uma opção com um valor de mercado prontamente determinável. Não Facilmente Determinado Valor de Mercado Justo - A maioria das opções não-estatutárias não tem um valor de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem rendimento tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e requisitos de relatório, consulte a Publicação 525. Página Última revisão ou atualizada: 20 de setembro de 2017Nonstatutory Stock Options (Carteira 383) Tax Management Portfolio, 383-5th T. M. Nonstatutory Stock Options, examina as regras de tributação das opções de compra de ações concedidas aos empregados por seus empregadores como remuneração por serviços prestados. De acordo com o Internal Revenue Code, existem dois tipos básicos de opções compensatórias de ações estatutárias e não estatutárias. OBTENHA MAIS COM A BIBLIOTECA DE CARTEIRA COMPLETA Este portfólio faz parte da Biblioteca de Carteiras de Renda dos EUA, um recurso abrangente incluindo 200 Carteiras de imposto federais, ferramentas de prática, fontes primárias e notícias em tempo hábil. DESCRIÇÃO Carteira de Gestão Fiscal, 383-5th T. M. Nonstatutory Stock Options, examina as regras de tributação das opções de compra de ações concedidas aos empregados por seus empregadores como remuneração por serviços prestados. De acordo com o Internal Revenue Code, existem dois tipos básicos de opções compensatórias de ações estatutárias e não estatutárias. Este portfólio se concentra em opções de ações não-estatutárias. Para uma análise das regras que regem a tributação das opções estatutárias de ações, vide 381 T. M. Opções estatutárias de ações. A seção 83 do código (e 409A, como aplicável) governa a tributação de compensação opções de ações não estatutárias como parte desse seções cobertura da tributação de todos os bens transferidos em conexão com a execução dos serviços. Para uma discussão detalhada de 83, ver 384 T. M. Propriedade Restrita Seção 83. As Planilhas incluem uma amostra de opções de ações não-estatutárias / plano de direitos de valorização de ações e outras ajudas de profissionais. Para auxiliar na pesquisa de um tópico específico, é fornecida uma Bibliografia. AUTORES C. Estrutura estatutária e inter-relações II. Imposto de Renda de Opções de Ações não-estatutárias A. Tributação do Empregado 1. Seção 83 e Tributação de Tributação na NSO 2. Valor de Mercado Justo e Confiável a. Opções ativamente negociadas b. Opções não ativamente negociadas c. Opção Privilégio d. Teoria do Estatuto e Regulamentos e. Crítica do Congresso de Regulamentos f. (3) Restrições que afetam Significativamente o Valor da Opção ou Propriedade Subjacente (4) Prazo de Restrições do Exercício McNamara e Stone (5) Opção Privilegio g. Avaliação Eleitoral de Opções Não Negociadas h. Considerações sobre o planejamento 3. Opções com valor justo de mercado facilmente avaliado na concessão b. Tributação da opção na concessão c. Base, período de retenção da opção tributada na concessão d. Disposição, Cancelamento da Opção Imposto na Concessão e. Exercício da Opção Taxado na Concessão f. Base, período de detenção na propriedade subjacente g. Disposição do Activo Subjacente h. Caducidade da Opção Compensatória Imposto na Outorga 4. Opções Sem Valor Justo de Valor Facilmente Comprovável na Concessão a. Exercício da opção não tributada na concessão b. Disposição, Cancelamento de Opção Não Tributada na Concessão c. Base, período de detenção em bens subjacentes d. Disposição do Subjacente e. Caducidade da opção não tributada na concessão 5. Efeito das restrições associadas às opções ou à propriedade subjacente a. Tributação de Opções em Concessão (1) Opções Negociadas Activamente (2) Opções Não Activamente Negociadas b. Tributação do Activo Subjacente no Exercício (1) Risco Substancial de Confisco (3) Secção 16 (b) Restrições (4) Restrições Não Suspensas c. Artigo 83 (b) Eleição (1) Regras Gerais (2) Considerações de Planejamento (3) Limitações à Eleição d. Renda gerada pela propriedade durante o período restrito e. Disposição de Estoque Restrito f. Perda de Estoque Restringido (1) Antes de Vesting Substancial (2) Após Vesting substancial 6. Efeito de Morte de Empregado a. Opção tributada na concessão b. Opção não tributada na concessão c. Transferência de Propriedade Restrita na Morte 7. Efeito do Divórcio do Empregado B. Tributação do Empregador 1. Dedução dos Empregadores - Regra Geral 2. Exceção para a Propriedade Subdividida 3. Limitações na Dedução do Empregador a. Requisito de retenção b. Limitação de Capitalização c. 1 Milhão de Deduções Limitadas em Empregados Cobertos 4. Ganho ou Perda do Empregador a. Regras Gerais b. Operações de Opções 5. Efeito de Restrições Ligadas à Opção ou ao Bens Subjacentes a. Confisco de Propriedade Antes de Imposto ao Empregado b. Confisco de propriedade após a tributação ao empregado 6. Impostos de emprego a. Regras Gerais b. Mecânica de Retenção 7. Transferências de Propriedade por Acionistas III. Operações Relacionadas à Opção A. Direitos de Apreciação de Ações 2. Tributação dos Direitos de Apreciação de Ações (1) Tributação no Exercício (2) Tributação na Concessão (3) Questões Construtoras de Recebimento (1) Dedução para SARs - Método de Caixa (2) Método de acumulação (3) Reconhecimento de ganho ou perda c. Uso de SARs com opções não-estatutárias d. Impostos sobre o Emprego B. Opções com Patrão Stock, e Rev. Rul. 80-244 1. Análise de Rev. Rul. 80-244 2. SARs e Rev. Rul. 80-244 3. Perguntas não respondidas sobre Rev. Rul. 80-244 a. Operação com Estoque Restrito 4. Considerações para o Empregador C. Seção 409A ea Lei Americana de Criação de Empregos de 2004 2. Diferimento de Compensação b. Direitos de Apreciação de Ações, Opções de Ações, Propriedade Restrita (1) Cobertura por 409A (4) Propriedade Restrita 3. Risco Substancial de Confisco a. Eventos de Distribuição b. Mudanças na Propriedade e Controle (2) Mudança na Propriedade de uma Corporação (3) Mudança no Controle Eficaz de uma Corporação (4) Alteração na Propriedade de uma Parte Substancial de um Ativo Corporativo c. Aceleração de Pagamentos 6. Relatórios e Retenções a. Informações Relativas a Montantes Diferidos b. Retenção de Salários para Empregados c. Relatórios de Compensação de Não Empregado 7. Datas Efetivas e Regras de Transição b. (3) Modificações Relevantes (b) Adoções de Novos Arranjos (c) Suspensão ou Rescisão de um Plano (d) Mudanças nas Medidas de Investimento para Planos de Saldo de Conta (e) Rescisão de Modificações c. Substituição de Opções de Ações Não Discompactadas e RAS para Opções de Desconto de Ações e SARs d. Alívio de Transição e Orientações sobre Correções de Certas Falhas Operacionais da 409A IV. Práticas de Opção de Compra de Ações A. Opções de Estoque Phantom B. Opções de Ações Restritas C. Subsídios de Desempenho D. Opções Indexadas E. Exercício de Opções Financiadas pela Dívida Todos os tratados da Bloomberg BNA estão disponíveis em ordem permanente, o que garante que você sempre receberá a edição mais atual do Livro ou suplemento do título que você pediu da divisão de livros da Bloomberg BNAs. Assim que um novo suplemento ou edição é publicado (geralmente anualmente) para um título que você já comprou e pediu para ser colocado em ordem permanente, bem enviá-lo para você para rever por 30 dias sem qualquer obrigação. Durante este período, você pode (a) honrar a fatura e receber um desconto de 5 (além de quaisquer outros descontos que você pode qualificar para) fora do preço então corrente da atualização, mais o transporte e manipulação ou (b) (S) livro (s), caso em que, sua fatura será cancelada após o recebimento do (s) livro (s). Ligue para uma etiqueta de UPS pré-paga para o seu retorno. É tão simples e fácil como isso. Mais importante ainda, ordens permanentes significa que você nunca terá que se preocupar com a oportunidade da informação que você está confiando. E, você pode interromper ordens permanentes a qualquer momento, contactando-nos em 1.800.960.1220 ou enviando um e-mail para booksbna. Coloque-me na ordem permanente a um desconto 5 fora do preço de lista de todas as atualizações futuras, além de quaisquer outros descontos eu posso qualidade para. (Retornável no prazo de 30 dias.) Notificar-me quando as atualizações estiverem disponíveis (Nenhuma ordem permanente será criada). Este relatório da Bloomberg BNA está disponível em ordem permanente, o que garante que todos receberão a última edição. Este relatório é atualizado anualmente e nós lhe enviaremos a última edição assim que ela for publicada. Ao se inscrever para ordem permanente você nunca terá que se preocupar com a oportunidade das informações que você precisa. E, você pode interromper ordens permanentes a qualquer momento, entrando em contato conosco em 1.800.372.1033, opção 5, ou enviando um e-mail para researchbna. Inscreva-me em ordem permanente Avise-me quando novos lançamentos estiverem disponíveis (nenhuma ordem permanente será criada) Opção de compra de ações estatutária DEFINIÇÃO da opção de compra de ações estatutária Também conhecido como opções de ações de incentivo. Este tipo de opções de ações para funcionários dá aos participantes uma vantagem fiscal adicional que opções de ações não qualificadas ou não estatutárias não. Opções estatutárias de ações exigem um documento plano que define claramente quantas opções devem ser dadas a que os funcionários, e os funcionários devem exercer suas opções dentro de 10 anos de recebê-los. Além disso, o preço de exercício da opção não pode ser inferior ao preço de mercado da ação no momento em que a opção foi concedida. As opções estatutárias de ações não podem ser vendidas até pelo menos um ano após a data de exercício e dois anos após a data da outorga da opção. QUEBRANDO A opção de compra de ações estatutária A tributação das opções de ações estatutárias pode ser um tanto complicada. Exercício de opções de ações estatutárias não resultará em renda tributável declarável imediato para o empregado (uma das vantagens principais deste tipo de opção.) Imposto sobre ganhos de capital é então pago sobre a diferença entre o exercício eo preço de venda. Este tipo de opção também é considerado um dos itens de preferência para o imposto mínimo alternativo. O que é a taxa de imposto sobre opções não qualificadas Mais artigos Os empregadores gostam de conceder opções de ações para reter e incentivar empregados valorizados. As opções não qualificadas, também conhecidas como opções de ações não qualificadas ou não-estatutárias, não oferecem vantagens fiscais especiais, mas não incomodam você. Se você é concedido opções de ações não qualificadas e seu estoque de company8217s faz bem, você está a ganhar dinheiro, talvez um monte dele. Descrição As opções não qualificadas permitem que você compre ações de ações da empresa a um preço de exercício garantido. O preço de exercício geralmente é o mesmo ou próximo ao preço de mercado no momento em que as opções são concedidas. Se o preço do estoque da empresa sobe, você pode exercer as opções para comprar ações e, em seguida, vendê-los ao preço de mercado mais elevado. Opções de ações não qualificadas são normalmente boas por vários anos. As empresas normalmente exigem um período de espera antes que você possa exercê-las. Elemento Barganha Suponha que você é concedido opções não qualificadas com um preço de exercício de 25 por ação. Um par de anos depois, o estoque subiu para 35 por ação, então você exercer o seu direito de comprar ações. A diferença entre o preço de exercício que você paga eo valor de mercado no dia em que você exerce as opções é de 10 por ação. A diferença 10 é chamada o elemento de pechincha ou elemento de compensação. O IRS considera a compensação elemento pacto como o seu salário. Na verdade, seu empregador tem de relatar o elemento pechincha em seu formulário W-2. Você paga imposto de Segurança Social, imposto de Medicare e imposto de renda sobre o elemento de pechincha no ano de exercício. Sua taxa de imposto de renda é a maior taxa de imposto que se aplica ao seu rendimento. Por exemplo, se você está no suporte de imposto de 28 por cento, a taxa de imposto de renda sobre o elemento pechincha é de 28 por cento. Ganhos de Capital O valor de mercado no dia em que você exerce opções de ações não qualificadas é considerado sua base de custo de investimento, porque você pagou o preço de exercício e os impostos sobre o elemento de pechincha. Se você optar por manter as ações, em vez de vendê-las imediatamente, é provável que você tenha um ganho ou perda quando você eventualmente vendê-los. Este é um ganho ou perda de capital. Se for um ganho de capital, é tributado a longo prazo ou taxas de ganhos de capital de curto prazo, dependendo de quanto tempo você mantenha as ações. As perdas são perdas de capital dedutíveis de impostos. Considerações Leia o contrato de opção e fazer perguntas para que você saiba o preço de exercício ea data de validade de suas opções não qualificadas. Pergunte sobre os períodos de espera. Algumas empresas escalonam o período de espera para que você possa exercer apenas parte das opções de cada vez. Finalmente, pergunte se o acordo de opção permite o exercício sem dinheiro, um acordo em que seu corretor empréstimos você o preço de exercício. Você compra as ações e entregá-las ao corretor, que as vende imediatamente. Este arranjo permite que você exerça as opções sem colocar o preço de exercício sozinho. Sobre o Autor Com base em Atlanta, Geórgia, W Adkins tem escrito profissionalmente desde 2008. Ele escreve sobre negócios, finanças pessoais e carreiras. Adkins possui mestrado em história e sociologia da Georgia State University. Ele se tornou um membro da Sociedade de Jornalistas Profissionais em 2009. Artigos recomendados é um BBB BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Copyright cópia Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a investigação independente e partilha a sua rentável Descobertas com investidores. Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado Zacks Rank sistema de classificação de ações. Desde 1986 quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986 a 2017 e foram examinados e atestados pela Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e da AMEX têm pelo menos 20 minutos de atraso. Os dados NASDAQ têm pelo menos 15 minutos de atraso.